|
|
Vliv vybraných proměnných na trh s kryptoměnami
Doležal, Daniel
Doležal, D. Vliv vybraných proměnných na trh s kryptoměnami. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2023. Práce se zabývá vybráním jednotlivých faktorů a následnou identifikací, zda tyto faktory mají, nebo nemají vliv na vývoj ceny Bitcoinu. Proměnné jsou vybrané na základě vědeckých článků, které se touto problematikou zabývají a následně jsou podrobeny regresní analýze. Samotná analýza se zaměřuje na období od posledního Bitcoinového halvingu, tedy na ty proměnné, které by mohly mít potenciálně vliv na vývoj ceny našeho aktiva v posledních cca třech letech. Zaměření je na všeobecný vliv vysvětlujících proměnných, které ovlivňují cenu Bitcoinu, ale taktéž na porovnání významnosti a charakteru vlivu jednotlivých determinantů na druhou největší kryptoměnu dle tržní kapitalizace, Ethereum. Výsledky práce jsou kriticky zhodnoceny v porovnání s vědeckými články a na základě získaných informací je vytvořeno doporučení pro investory.
|
|
|
Vplyv sentimentu správ na obchodovanie inštitucionálnych investorov na Forexe
Holá, Silvia
Bakalářská práce zkoumá vliv iracionálního faktoru, sentimentu ekonomických a finančních zpráv, na devizové kurzy obchodované na forexovém trhu. Základní podstata práce vychází z teorie behaviorální ekonomie upozorňující na psychologické aspekty, které vysvětlují anomálie chování investorů. Analýza se vztahuje na měnový pár EUR/USD, který je obchodován institucionálními investory nejčastěji. Výsledky práce naznačují ekonomickou nerelevantnost sentimentu, což poukazuje na nevhodnost zahrnutí tohoto iracionálního faktoru do investičního rozhodování.
|
|
|
Dynamika zmien devízového kurzu v čase
Glaichová, Klaudia
This bachelor thesis focuses on the dynamics of changes in the foreign exchange rate de-terminants at the time of selected currency pairs - EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD. The thesis aims to identify the macroeconomic indicators that affect the exchange rate and to identify and describe the changes of selected macroeconomic determinants of exchange rate over time. Changes in determinants over time may be closely related to the behavior and strategy of central banks of domestic countries. Changes in determinants over time are identified by a QLR test for a structural break at an unknown point in time, and the statis-tical significance of these break-points is then verified by the Chow test. The correlation between currency pairs and macroeconomic determinants is investigated by using the glide correlation analysis on windows of different lengths.
|
|
|
Analýza vlivu mediálně významných událostí na finanční trhy
Siuda, Vojtěch ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá vlivem zveřejnění vybraných makroekonomických ukazatelů ve Spojených státech na finanční trhy S&P500 Futures, VIX Futures a na měnový kurz EUR/USD. V teoretické části se zabýváme popisem a konstrukcí jednotlivých trhů. V empirické části nejprve s využitím lineární regrese analyzujeme reakci tržních cen na reportování jednotlivých indikátorů v periodě 1 minuty, 10 minut a 30 minut od oznámení hodnoty indikátoru, respektive na odchylku od hodnoty očekávanou trhem, snažíme se najít systematičnost ve vyhodnocování překvapivých hodnot a rychlost, s jakou dokáží tržní hráči zpracovat novou informaci a ustálit svou cenu na nové rovnovážné hodnotě. Bylo nalezeno minimum situací, ve kterých jsme vysvětlili pozorovaný tržní pohyb jako lineární kombinaci rozdílu mezi skutečně reportovanou hodnotou a odhadem analytiků. Objevili jsme však několik situací, kdy se trh přizpůsoboval nové informaci delší dobu a byl tak v krátkém období neefektivní. V druhé části empirického výzkumu jsme otestovali všechny statisticky významné modely na out-sample vzorku s cílem zjistit, zda tržní neefektivity přetrvávaly a dalo se na nich dosahovat systematického zisku. Otestovali jsme hrubou výkonnost, poté čistou výkonnost se zahrnutím transakčních nákladů a nakonec jsme definovali jednoduchá obchodní pravidla s cílem stabilizace zisku a snížení rizikovosti obchodů. Pro trhy VIX Futures a EUR/USD jsme dosáhli mírné ztráty, respektive zanedbatelného zisku, u trhu S&P 500 Futures jsme dosáhli zisku u všech sledovaných makroekonomických ukazatelů a celkový zisk byl poměrně vysoký s minimální volatilitou vloženého kapitálu.
|
|
|
Ekonomická analýza měnového páru EUR/USD
Peťura, Michal ; Procházka, Petr (vedoucí práce) ; Václav, Václav (oponent)
Diplomová práce se zabývá vztahy mezi teoriemi měnových kurzů a měnovým párem EUR/USD. Teoretická část práce vymezuje základní problematiku měnových kurzů, jeho jednotlivé typy a devizový trh, kde dochází k tvorbě měnových kurzů. Stěžejní část teoretické části práce se věnuje ekonomickým teoriím zapříčiňujícími pohyby měnových kurzů. V závěru teoretické části je pozornost také věnována statistiko-ekonometrickým metodám analýzy časových řad.
V analytické části diplomové práce jsou zkoumány krátkodobé a dlouhodobé vztahy teorie parity kupní síly, teorie parity úrokových sazeb a monetárního přístupu k měnovému kurzu na měnovém páru EUR/USD. Pro potřeby zkoumání krátkodobých vztahů je použita regresní analýza aplikovaná na relativní změny hodnot měnového páru EUR/USD a relativní změny hodnot daných teorií determinace měnového kurzu. Dlouhodobý rovnovážný vztah je analyzován pomocí kointegrační analýzy, přesněji Engle-Grangerovo a Johansenovo testem. Odhadnuté výsledky jsou vyhodnoceny a diskutovány v závěrečné části práce.
|
|
|
Analýza technických indikátorů na devizovém trhu
Čermák, Jakub ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Veselá, Jitka (oponent)
Cílem diplomové práce je aplikace technických indikátorů z kategorie trendových indikátorů a oscilátorů. Analýza je prováděna za 5 let zpětně a to na jednom vybraném titulu z devizového trhu. Analýza zhodnocuje, zda je daný indikátor na daném titulu z dlouhodobého hlediska ziskový v porovnání s benchmarkem. Analýza posléze zkoumá, jestli případná kombinace indikátorů dokáže identifikovat falešné signály a přinést vyšší zisk, případně snížit riziko.
|
|
|
Fundamentální analýza měnového kurzu EUR/USD
Ševčík, Václav ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Langer, Miroslav (oponent)
Cílem této práce je empirická verifikace fundamentálních teorií determinace měnového kurzu na případě měnového páru EUR/USD. Teoretická část je věnována problematice teorie měnového kurzu, s důrazem na význam měnového páru EUR/USD, a charakteristice významných fundamentálních teorií determinace měnového kurzu. Pozornost bude věnována také metodám analýzy časových řad, které budou využity v analytické části práce. Obsahem analytické části je empirická verifikace příslušných fundamentálních teorií. Na jejich základě jsou vytvořeny ekonometrické modely, které jsou následně testovány prostřednictvím metod lineární regrese a kointegrace. Výsledky daných modelů a jejich vhodnost jsou diskutovány v závěru práce.
|
host ::
RSS.